Акции для начинающих: как купить первую акцию и что происходит после нажатия «купить»

Содержание

1. Что нужно, чтобы купить акцию: короткий чек-лист перед сделкой
2. Как я на самом деле открывала брокерский счёт
3. Лот: почему акции продаются пачками
4. Рыночная и лимитная заявка: чем отличаются и что выбрать на первую покупку
5. Биржевой стакан за две минуты
6. Во сколько реально обошлась покупка: комиссии, которых не видно на графике
7. Когда бумага становится вашей и почему это важно для дивидендов
8. Как продать акции в инвестициях и чем продажа отличается от «отмены покупки»
9. Первая сумма: сколько не жалко и почему покупка должна быть настоящей
10. Что записать сразу после сделки
11. Частые вопросы
12. Как инвестировать в акции для начинающих: заведите учёт с первой же сделки

Между «счёт открыт» и «бумага лежит в портфеле» есть промежуток минут в десять, который пугает сильнее всего остального пути новичка. Приложение показывает график, кнопку «купить» и поле для количества — и тут выясняется, что количество измеряется в каких-то лотах, цена в заявке отличается от цены на графике, а со счёта списывается третья сумма.

Эта статья — про эти самые десять минут. Что такое лот, чем рыночная заявка отличается от лимитной, как за две минуты научиться читать биржевой стакан, из чего складывается настоящая цена покупки, в какой момент акция становится вашей и как её потом продать. Про выбор бумаг и про маршрут инвестора целиком есть отдельные материалы: с чего начать инвестировать — про весь путь, дивидендные акции — про критерии отбора. Здесь один шаг этого пути, зато разобранный до самой кнопки.

Первые три раздела — базовые, они написаны для человека, который ещё ни разу не открывал торговое приложение. Если сделки вы уже совершали и вам нужна только техническая часть, листайте сразу к разделу «Во сколько реально обошлась покупка».

Что нужно, чтобы купить акцию: короткий чек-лист перед сделкой

Перед первой сделкой должны совпасть четыре условия. Ни одно из них не требует специальных знаний, но каждое хотя бы раз ломало планы человека, который сел покупать вечером пятницы.

• Открытый брокерский счёт. Купить акцию напрямую у биржи частное лицо не может — доступ к торгам даёт брокер. Как выбрать брокера, чем брокерский счёт отличается от ИИС и какие документы понадобятся, подробно разобрано в статье как открыть брокерский счёт.
• Деньги на самом брокерском счету. Перевод с карты внутри той же группы обычно доходит за минуты, межбанковский — дольше, иногда на следующий рабочий день. Деньги на банковском счёте, привязанном к приложению, торговать не позволяют: на сделку идёт только то, что уже зачислено брокером.
• Решение, какую бумагу и на какую сумму вы берёте. Это стоит сформулировать до того, как перед вами окажется мигающий график: он подталкивает к спонтанным решениям сильнее, чем кажется со стороны.
• Торговое время. Биржа работает по расписанию, у неё есть основная сессия в рабочие дни и дополнительные утренняя и вечерняя, доступные не у всех брокеров и не по всем бумагам. Актуальное расписание торгов смотрите на сайте биржи или в приложении брокера — оно периодически меняется.

Всё. Никаких экзаменов, минимальных сумм и разговоров с менеджером на этом этапе не требуется.

Как я на самом деле открывала брокерский счёт

Дольше всего я тянула именно с этим шагом — казалось, что придётся куда-то ехать, что-то подписывать при менеджере и отвечать на вопросы про опыт, которого у меня тогда не было. В итоге я села с телефоном обычным будним вечером и открыла счёт в БКС прямо из дома, на тарифе «Инвестор» без платы за обслуживание — вся анкета заняла примерно столько же времени, сколько заказ еды с доставкой. Реквизиты пришли, счёт был готов к пополнению, и весь мой страх перед этим шагом остался в голове, а не в реальности. Самой интересной оказалась следующая часть — та, в которой надо было понять, что такое лот и почему приложение не даёт купить одну акцию.

Лот: почему акции продаются пачками

Биржа торгует не отдельными акциями, а стандартными пачками — лотами. Лот — это минимальное количество бумаг в одной сделке, и оно задаётся для каждой бумаги отдельно: где-то это одна акция, где-то десять, где-то сто или тысяча. Именно поэтому в поле «количество» вы вводите число лотов, а в портфель попадает число акций, кратное размеру лота.

Логика простая: чем дешевле одна акция, тем крупнее обычно лот, чтобы сделки не измерялись копейками. У дорогих бумаг лот часто равен одной акции — и тогда минимальный вход в такую бумагу равен цене этой одной акции, а она может стоить несколько тысяч рублей. У дешёвых бумаг лот в сто или тысячу штук означает, что минимальная сделка обойдётся в сопоставимую сумму, даже если акция стоит несколько рублей.

Разберём на условном примере, к которому мы вернёмся дальше. Пусть акция стоит 250 ₽, а лот равен 10 акциям. Тогда один лот — это 2 500 ₽, и купить бумаг на 1 000 ₽ вы физически не сможете: доступны только суммы, кратные 2 500 ₽. Четыре лота — это 40 акций и примерно 10 000 ₽.

Размер лота указан в карточке бумаги в приложении брокера и на сайте биржи. Не запоминайте его наизусть: после дробления акций (сплита) размер лота у бумаги меняется, и старое число будет вводить вас в заблуждение.

Рыночная и лимитная заявка: чем отличаются и что выбрать на первую покупку

Купить акцию можно двумя основными способами, и разница между ними — главная причина, по которой первая покупка часто уходит дороже, чем человек видел на графике.

Рыночная заявка говорит брокеру: «купи прямо сейчас по той цене, которая есть на рынке». Она исполняется почти мгновенно, пока в стакане есть встречные предложения, но точную цену исполнения вы узнаёте уже по факту.

Лимитная заявка говорит: «купи, но не дороже такой-то цены». Вы полностью контролируете цену, зато сделка может не состояться вовсе — если рынок не дойдёт до указанного вами уровня, заявка так и провисит до конца торгового дня или до отмены.

	Рыночная заявка	Лимитная заявка
Что вы задаёте	только количество	количество и предельную цену
Когда исполнится	сразу, пока есть встречные заявки	когда рынок дойдёт до вашей цены — или никогда
Цена сделки	известна только после исполнения	не хуже указанной вами
Главный риск	купить дороже, чем показывал график	остаться без сделки
Где удобна	ликвидная бумага, небольшая сумма, сделка нужна сейчас	малоликвидная бумага, крупная сумма, вы готовы ждать

Что из этого выбрать на первую покупку — вопрос не про доходность, а про самоощущение. На ликвидной бумаге и небольшой сумме разница между двумя способами измеряется копейками, поэтому рыночная заявка вполне рабочий вариант. Лимитная заявка полезна тем, что заставляет заранее назвать цену, которую вы считаете приемлемой, — а это дисциплинирует лучше любого совета со стороны. Многие начинают с лимитной именно поэтому, а не из-за экономии.

Разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения называется проскальзыванием. На спокойном рынке в ликвидной бумаге оно почти незаметно, в первые минуты торгов или на новостях может оказаться существенным.

Биржевой стакан за две минуты

Стакан — это просто список текущих заявок по бумаге, разложенный на две половины. Сверху заявки продавцов, снизу — покупателей; у каждой указаны цена и объём.

Сторона	Цена, ₽	Объём, шт.
Продают	251,00	400
Продают	250,60	150
Покупают	250,20	200
Покупают	249,90	900

Читается это так. Лучшая цена, по которой прямо сейчас можно купить, — 250,60 ₽: это самый дешёвый продавец, и у него есть 150 акций. Лучшая цена, по которой можно продать, — 250,20 ₽. Расстояние между ними (40 копеек) называется спредом, и это фактическая плата за немедленность сделки.

Отсюда понятно, почему рыночная покупка исполняется по цене продавцов, а не по красивому числу с графика: график показывает цену последней прошедшей сделки, а покупаете вы у того, кто выставил встречную заявку. Если ваш объём больше, чем предлагает ближайший продавец, заявка «съест» его целиком и добёрет остаток у следующего — уже дороже. Для 40 акций из нашего примера хватает первого продавца, и сделка пройдёт по 250,60 ₽.

Ещё стакан подсказывает ликвидность. Плотный стакан с маленьким спредом и крупными объёмами означает, что бумагу легко купить и легко продать. Разреженный стакан с большим спредом — сигнал, что на выходе из позиции вы можете потерять заметную часть цены только на разнице между покупкой и продажей.

Во сколько реально обошлась покупка: комиссии, которых не видно на графике

Сумма списания складывается из нескольких частей, и цена акции — только самая заметная из них.

Из чего складывается	Сколько примерно	Комментарий
Стоимость самих акций	цена исполнения × количество	берётся из стакана, а не с графика
Комиссия брокера	доли процента от оборота	зависит от тарифа, у некоторых тарифов есть минимальная сумма за сделку
Комиссия биржи	сотые доли процента	обычно уже включена брокером в общий счёт
Депозитарий / ведение счёта	от нуля до фиксированной суммы в месяц	на многих тарифах для новичков отсутствует

Соберём наш пример целиком. Цифры условные, для иллюстрации механики: свои ставки смотрите в тарифе конкретного брокера, они различаются в разы и периодически пересматриваются.

• На графике вы видели 250 ₽ за акцию и рассчитывали потратить около 10 000 ₽ за четыре лота (40 акций).
• Рыночная заявка исполнилась по 250,60 ₽ — это 10 024 ₽.
• Комиссия брокера по условной ставке 0,3% — примерно 30 ₽.
• Комиссия биржи по условной ставке 0,01% — около 1 ₽.
• Итого со счёта ушло примерно 10 055 ₽, то есть фактическая цена одной акции — около 251,4 ₽.

Дальше начинается самое неочевидное. Чтобы просто вернуть свои деньги при продаже, цена должна вырасти не до 251,4 ₽, а примерно до 252 ₽ — потому что комиссия возьмётся и со второй сделки тоже. От той цифры, на которую вы смотрели на графике, это почти процент. На горизонте нескольких лет процент не решает ничего, а вот при попытке «поймать движение» за неделю он съедает результат целиком.

Именно поэтому фактическую цену сделки стоит фиксировать сразу, а не восстанавливать потом по выпискам.

Когда бумага становится вашей и почему это важно для дивидендов

Сделка заключается в момент исполнения заявки — бумага сразу появляется в портфеле в приложении. Но окончательные расчёты по акциям проходят по правилам режима торгов, обычно уже на следующий торговый день: только тогда в депозитарии появляется запись, что владелец этих бумаг — вы. Точный режим расчётов уточните у своего брокера, он указан в карточке бумаги.

В обычной жизни эта задержка никак не ощущается. Значение она приобретает ровно в одном случае — с дивидендами. Право на выплату получает тот, кто числится владельцем на дату закрытия реестра, а из-за режима расчётов купить бумагу нужно на несколько дней раньше этой даты. Чтобы никто не считал это в уме, биржа публикует для каждой выплаты «последний день покупки» — ориентируйтесь на него, а не на дату отсечки.

И сразу трезвая деталь, о которой новички узнают неприятным способом. На следующий торговый день после отсечки цена акции обычно открывается ниже примерно на размер дивиденда — это называется дивидендным гэпом. Покупка бумаги за день до отсечки ради ближайшей выплаты не даёт бесплатных денег: вы получаете дивиденд и одновременно теряете сопоставимую сумму в цене бумаги, а налог с выплаты при этом всё равно удержат.

Как продать акции в инвестициях и чем продажа отличается от «отмены покупки»

Технически продажа устроена симметрично покупке: тот же экран, тот же выбор между рыночной и лимитной заявкой, тот же стакан — только теперь вы смотрите на сторону покупателей, потому что продаёте им. Комиссия берётся точно так же, с оборота сделки.

Психологически же продажа — самостоятельное решение, у которого должна быть своя причина. Вернуть деньги «как было» она не может: на счёт придёт текущая рыночная стоимость минус комиссия, независимо от того, сколько вы платили при покупке. Из-за этого фраза «я просто отменю покупку» не имеет смысла — отмена возможна только для заявки, которая ещё не исполнилась.

Заявку, кстати, действительно можно снять. Пока лимитная заявка висит неисполненной, её отмена бесплатна и делается в одно нажатие в разделе с активными заявками. Если ордер исполнился частично, отменится только неисполненный остаток.

Про налог достаточно знать следующее: доход от продажи облагается налогом, а брокер по российским счетам обычно выступает налоговым агентом и удерживает его сам — по итогам года либо при выводе денег со счёта. Отдельно ходить в налоговую ради обычных сделок на брокерском счёте не требуется, но убедиться, что налог удержан, полезно: сумма на счёте после продажи и сумма прибыли по сделке — разные вещи.

Первая сумма: сколько не жалко и почему покупка должна быть настоящей

Разумный ориентир для первой сделки — сумма, потеря которой не изменит ваш месяц. Для одного это тысяча рублей, для другого — двадцать; универсального числа нет, и любой, кто называет его вам с уверенностью, называет своё, а не ваше.

Но у маленькой суммы есть техническая изнанка: комиссия в процентах от неё выше. Если у тарифа есть минимальная плата за сделку, то на покупке в тысячу рублей она может стоить целый процент, тогда как на десяти тысячах — десятую его часть. Это не повод покупать больше, чем вы готовы, — просто закладывайте эту разницу в ожидания и не делайте на маленьком счёте по десять сделок в день.

При этом покупка должна быть настоящей. Демо-счета и таблицы «как если бы я купил» дают знание механики, но не дают главного — опыта проживания просадки на собственные деньги. Первые минус пять процентов на реальном счёте учат о вашей терпимости к риску больше, чем десяток статей, включая эту. Именно поэтому одна честная покупка на маленькую сумму полезнее полугода наблюдений со стороны.

Что записать сразу после сделки

Пока приложение брокера открыто, потратьте минуту и зафиксируйте сделку: дату, тикер, количество, фактическую цену исполнения, комиссию, счёт, на котором всё произошло, и одно предложение о том, зачем вы эту бумагу взяли.

Последний пункт выглядит лишним ровно до того дня, когда бумага уйдёт в минус на 15%. Через полгода вы не вспомните, покупали вы её на три года ради дивидендов или на три недели ради идеи из чужого поста, — и решение о продаже будете принимать вслепую, по эмоции.

Технические поля тоже уходят из виду быстрее, чем кажется. Приложение брокера хорошо отвечает на вопрос «сколько это стоит сейчас» и заметно хуже — на вопрос «по какой цене я входил и сколько отдал комиссий». А при переходе к другому брокеру история сделок у прежнего остаётся в лучшем случае в PDF-выписке.

Как устроен такой учёт на практике, разобрано в статье как вести учёт портфеля акций; что делать с этими записями дальше — в статье как посчитать доходность портфеля. Прикинуть результат вложений на разных горизонтах можно в калькуляторе доходности инвестиций.

Частые вопросы

Как инвестировать в акции для начинающих, если свободных денег мало?

Начинать с небольших сумм нормально: минимальный порог задаёт не брокер, а размер лота выбранной бумаги. У многих ликвидных бумаг один лот стоит от нескольких сотен до нескольких тысяч рублей. Единственное ограничение — комиссия: на очень маленькой сделке она в процентах ощутимее, поэтому регулярные покупки раз в месяц обычно удобнее ежедневных микросделок.

«Инвестиции в акции»: купить один раз или докупать регулярно?

Разовая покупка полностью зависит от того, насколько удачным оказался конкретный день входа, а регулярные покупки усредняют цену и снимают с вас необходимость угадывать момент. Именно поэтому новичкам чаще подходит второй режим — он требует меньше решений и меньше нервов. Выбор всё равно за вами и зависит от вашего горизонта и целей.

Почему заявка не исполнилась, хотя цена на графике была подходящая?

Скорее всего, это была лимитная заявка, а рынок не дошёл до указанной вами цены: график показывает прошедшие сделки, а исполняется заявка только против встречной заявки в стакане. Вторая частая причина — низкая ликвидность бумаги, когда встречных предложений в нужном объёме просто нет. Проверьте статус в разделе активных заявок: возможно, ордер исполнился частично.

Что произойдёт с заявкой, выставленной ночью?

До открытия торгов заявка просто ждёт и никаких денег не двигает. Утром она попадёт в стакан вместе со всеми — и здесь есть нюанс: на открытии цены нередко расходятся с вечерними, поэтому рыночная заявка, выставленная ночью, может исполниться заметно дальше от ожидаемой цены. Если вас это смущает, ставьте лимитную и указывайте предельную цену явно.

Как продать акции в инвестициях, если цена ушла вниз?

Технически так же, как продают в плюсе: заявка на продажу, рыночная или лимитная. Вопрос всегда в другом — изменилось ли то, ради чего вы покупали. Продажа только потому, что цифра на экране стала красной, — самая частая и самая дорогая ошибка первого года; здесь и выручает записанная при покупке причина сделки.

Нужно ли самому платить налог с продажи акций?

По российским брокерским счетам брокер обычно сам выступает налоговым агентом: он рассчитывает и удерживает налог с прибыли по итогам года или при выводе денег. Самостоятельная декларация чаще нужна в особых случаях — например, при доходах у иностранного брокера. Актуальные условия по своему счёту уточняйте у брокера, налоговые правила меняются.

Как инвестировать в акции для начинающих: заведите учёт с первой же сделки

Сама покупка проходит бодро — весь страх остаётся до нажатия кнопки. Неприятное выясняется через полгода, когда в приложении брокера видно, «сколько стоит сейчас», и совершенно не видно, по какой цене вы входили, сколько отдали комиссий и что вообще происходило на счёте между делом. В этот момент простой вопрос «я заработал или просто рынок вырос» остаётся без ответа, а к нему добавляются дивиденды, которые пришли непонятно за что, и пополнения, которые смешались с прибылью.

Поэтому первая покупка — это ещё и первая запись. Fundstate позволяет вести сделки, дивидендные выплаты и операции по счёту в одном месте с самой первой бумаги, вручную или импортом брокерского отчёта, — и начинать это стоит именно сейчас, пока в портфеле одна позиция и всё помещается в голове. Когда бумаг станет пятнадцать, а брокеров два, восстанавливать историю по выпискам будет уже отдельной работой.